智多家族办公室(广州)有限公司

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家族办公室在中国迎来黄金时代-第二集
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商情介绍.

家族办公室在中国迎来黄金时代


中国家办的早期发展

2013年,家办在中国如雨后春笋般大量涌现。国内的金融机构体系开始跃跃欲试。2013年,中国银行推出家族办公室业务,通过“133”服务体系,即中银集团一个平台、银行专业团队、顾问团队和海外团队三个团队,为超高净值个人及家族提供个人金融、企业金融和增值服务等服务。

同年,平安信托发行内地只家族信托——“平安财富·鸿承世家”系列单一万全资金信托,这一量身定制的方案采取全权委托式的资产管理方式,再加上家族财富保全传承的综合功能,开创了家族信托业务在国内的先河。

到了2014年,据《财经国家周刊》不完全统计,当时中国至少已有近200个"家族办公室"。

2015年4月,《华尔街日报》发表报道称,时任阿里巴巴执行副董事长的蔡崇信即将于香港成立一个规模达数十亿美元的家族办公室——蓝湖资本(Blue Pool Capital) ,主要用于处理阿里巴巴上市为他带来的约3亿美元的财富。该篇报道还透露,马云也可能参与到这个家族办公室当中。

除了马云以外,还有许多富豪纷纷选择家族办公室来“试水”,打理自己的财富——

李彦宏的妻子马东敏于2017年初回归百度,她在内部讲话中提到自己过往参与家族办公室的经历:“2012年起,我开始了4年Family Office的组建投资工作,应该说也正是这段特殊经历使我更深刻地认识了百度。”

王健林的家族办公室则是王思聪成立的普思资本,主要投资互联网、娱乐消费领域,包括英雄互娱、网鱼网咖等。尽管普思资本在企业网站的新闻稿中强调,普思没有募资压力,所有资金均来自家族内部,符合家族办公室的定位。但从投资策略上来看,普思资本主要以PE为主,尚未进化成家族办公室,因此称其为“家族投资公司”更恰当一些。

说到有效管理家族财富,还有龙湖地产吴亚军的例子。2008年,在龙湖地产上市前,吴亚军与丈夫蔡奎分别建立吴氏、蔡氏家族信托,并将其交给汇丰信托管理。2012年,两人离婚,但是由于采取了信托为主的隔离工具,龙湖地产股价和经营状况未受离婚以及财产分割的影响,吴亚军的个人财富也得到保值。

此外,一些表面看似集团控股的公司,实际上是在为那些富豪家族处理家族事务。如美的集团的美的控股,因为囊括了何氏家族的私人投资,可以视为何享健家族办公室;鲁冠球家族万象控股,可以看成是家族办公室;此外,李彦宏、马化腾也在境外成立了以投资为主的家族办公室。

家族办公室在中国迎来黄金时代


中国家办的黄金时代

2017年5月19日,国家税务总局联合六大部委,正式发布《非居民金融账户涉税信息调查管理办法》的实施公告,中国版CRS正式落地,中国的反避税大幕开启。

CRS实施,对在海外配置资产的中国富豪家族产生重要影响,许多家族需要在合法合规的前提下,找到类似家族办公室这样的专业团队,获得资产配置、税务规划、身份调整的安排,实现更加合理的规划。

2018至2019年,围绕着家族办公室的相关服务,在中国市场上涌现出近2000余家各式各样的家族办公室。

清华大学五道口金融学院家族企业研究中心主任高皓分析称,中国家族办公室的快速发展,主要由三大趋势推动:一是,化、科技化、金融化使世界各国的财富创造速度增快、财富规模显著增加,经济结构的变化催生了更多的超级富豪;二是,财富管理行业发生了巨变,与传统私人银行等机构相比,家族办公室的定制性、中立性和专业性能够更好地满足新兴超高净值人群的需求;三是,家族办公室与家族传承高度相关,家族办公室的功能定位与财富传承的浪潮相契合。

就国内家族办公室结构构成而言,主要以信托公司、商业银行以及律师事务所为主,其中信托公司背景的家族办公室比例,占39%;商业银行和律所背景的各占25%,其参与形式主要分为以下三类:

一是存在于家族企业内部的内置型家族办公室,一般由家族企业一代或二代成员创办,为自己或其他家族管理财富,比较典型的有BAT的创始人及其他大型房地产或制造业公司控股家族。较有代表性的包括盈丰资本、普思资本等。

二是从商业银行、保险公司、信托公司、证券公司以及第三方理财内部高客部等金融机构,派生出来的专门服务其私人银行或超高净值客户的部门。典型的有招商银行私人银行部、私人银行部、中信信托家族服务部、中金公司家族办公室等。

三是由金融专业人士、职业经理人发起设立,在家族企业外部独立运作的家族办公室,以联合家族办公室为主,针对超高净值家族的共性问题提供服务。具有代表性的包括汉家族办公室、德裕家族办公室、智多家族办公室等。

家族办公室在中国迎来黄金时代


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